根據TABB Group發布的行業研究報告，經紀人，交易所和規模較大的對沖基金需要一套全面的策略來管理和利用不同形式的內部流動性。
“流動性管理：推動代理經紀業務之外的自動交易”聲稱盡管公司正在自動化其交易流程，但他們現在才開始制定管理流動性的綜合戰略。
TABB表示，雖然訂單管理系統(OMS)和執行管理系統(EMS)是電子交易過程中的重要組成部分，但它們并沒有解決經紀人與訂單流程相互作用的方式，賣方交易者如何決定利用資本或如何公司在非交易所交易產品中制定一致的估值和交易策略。
這就產生了對流動性管理的需求，TABB集團將其描述為“圍繞公司自動化交易柜臺的方法，包括有關估值和定價流動性的規則，客戶訂單流程的處理，內部流動性的匹配和自動化規則以及為內部做市和自營交易提供資金的方法。“
“流動性管理的目標是通過有限的人機交互自動管理訂單流更有效和有利可圖，”TABB Group研究分析師Matt Simon解釋說，他與創始人兼首席執行官Larry Tabb共同撰寫了該報告。“這意味著將工具交給客戶自行交易，自動化可自動化的訂單流程，制定最完善的自動交易決策，并將困難的交易和風險交易留給最有才能的交易者進行分析和執行。”
西蒙表示，隨著經紀商的交易利潤率下降，這變得更具挑戰性。“隨著成本壓力的增加，他們不僅要降低費用，包括盡可能降低執行費用，還要通過流動性內部化以及內部交叉網絡或暗池的使用來利用其訂單流的價值，”Tabb寫道。“幾乎所有頂級經紀商都開始將股權流動性內部化，提供額外的交易機會并實現更大的跨公司協同效應。然而，隨著更多的訂單流被內化，對更先進的電子系統管理這種流程的需求變得更加重要。“
Tabb接著指出，升級訂單路由并改善交易模式中的訂單流和流動性管理至關重要，而今天的交易模式比目前大多數交易系統都要復雜得多。一旦公司創建必要的，集成的，企業范圍的參考數據基礎設施來實施LMS計劃，LMS就會確定訂單如何到達公司，例如FIX，DMA，報價系統，訂單如何通過公司，如何他們受到重視，風險基準并最終定價，對沖，最后是否會被執行。
雖然暗池目前用于股票，但TABB集團認為隨著流動性管理解決方案的擴展和訂單流，估值和定價信息的集中化，它們將變得更加多資產，多產品和多地理。他們還預計，到2011年，股權內部化率將發生變化。“隨著Reg NMS和MiFID使用更傳統的內部化技術執行股票更具挑戰性和風險，”暗書中匹配的流量將會增加，“Tabb說。“雖然許多公司已經考慮采用方法論觀點來管理資本提供的交易過程和程序，但很少有公司采取全面的策略。我們相信他們將需要這一點，因為客戶變得更加復雜，交易技術使市場更有效率。然而，
